FONDO INMOBILIARIO DE GOLDMAN SACHS AHOGADO POR SUS DEUDAS
El fondo inmobiliario Whitehall Street Internacioal de Goldman Sachs ha perdido casi la totalidad de sus 1.800 millones de dólares de su capital, con sus inversiones en Estados Unidos, Alemania y Japón, según estimaciones del propio fondo.
En el informe que Goldman a los inversionistas se afirmaba que el banco era el mayor inversor en Whitehall, con una inversión de 436 millones de dólares. El año pasado, Goldman tuvo una pérdidas de 1.760 millones de dólares en el conjunto de sus principales inversiones inmobiliarias.
Lo ocurrido en Whitehall es un componente más de la serie de pérdidas sufridas por los fondos inmobiliarios gestionados por los bancos y cuyas compras se realizan con una proporción muy importante de deuda. La Adminisdtración de Obama está tratando de restringir la inversión de los bancos en los fondos de capital privado.
El fondo de Whitehall, creado en 2005, invirtió más de la mitad de su capital en los EE.UU., y tomó también una fuerte exposición en Alemania. Si bien la caída de los valores de los activos inmobiliarios fue espectacular en estos dos países, las pérdidas en el fondo de Goldman se vió agravada por su gran dependencia de la deuda.
La información facilitada a los inversores reconoce el "impacto negativo de las inversiones apalancadas en un mercado en el que los valores de los activos han disminuido sustancialmente".
"La actitud de los prestamistas y de las agencias reguladoras en los próximos vencimientos de la deuda con problemas pueden afectar de manera significativa la capacidad del fondo para mantener los activos hasta que los mercados se recuperen o vender algunos de los activos no esenciales en el futuro cercano", dice dicha información. "Muchos bancos han sido reacios o no tienen capacidad para conceder crédito o refinanciar, sin obtener ciertas concesiones.
El fondo Whitehall se creó para el largo plazo y tenía previsto cerrarse en 2014, por o que todavía queda esperanza de que el fondo se recupere.
Goldman ha sido capaz de reestructurar la deuda en varias de las inversiones del fondo, incluyendo una recapitalización 558 millones de dólares de Valencia, una inmobiliaria japonesa. También ha reestructurado varias inversiones en Alemania, incluyendo una cartera de clientes minoristas en Berlín.
Sin embargo, Goldman también ha entregado las llaves a los acreedores y asumido las pérdidas en otras inversiones, incluyendo Daiwa House en Japón y varias inversiones en Alemania.
16/04/2010 Fuente: Real Estate
En los últimos veinte años, la unidad inmobiliaria de este banco ha sido uno de los principales compradores de propiedades en todo el mundo, con operaciones valoradas en 174.000 millones de dólares desde 1991.
Las pérdidas, de acuerdo con documentos examinados por el diario Financial Times, provendrían de las inversiones realizadas en la sede central del Banco Central Europeo en Fráncfort, en un gran proyecto de desarrollo en Tokio, y en la cadena europea de hoteles InterContinental.
Por su parte, el fondo de Goldman Sachs, que ha invertido en Estados Unidos, Alemania y Japón, ha visto reducida su cartera hasta 30 millones de dólares. Las informaciones del Financial Times apuntan a que el propio banco de inversión estaba invertido con 436 millones, convirtiéndose en el mayor accionista del mismo
The Financial Times -FT.com
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